股票江湖经验实证（一）追涨还是抄底？

[raquant]

在股票市场中，勤劳勇敢的股民在与市场、庄家长期而残酷的斗争中积累了丰富的经验。我们将这些经验称之为“股票江湖经验”。在接下来的时间里，镭矿将陆续以量化回溯的形式验证一下这些江湖经验是否有效。

本期要验证的的江湖经验是：“多追涨，少杀跌”

在百度搜索上述关键字的时候，居然出现了搜索结果标题大意是：股市最忌追涨杀跌。我不知道作者什么意思，既不追涨也不杀跌——能买的股票恐怕也没多少了。点进去一看，原来作者的意思是，要避免盲目的追涨杀跌。那么什么是盲目的追涨杀跌呢？凡是你亏了钱的，尤其是亏了很多钱的交易，都是盲目的。等于无论今天早上你吃了什么，我都可以告诉你：这就是命运啊。

在事情发生之后才来下结论或定义（放马后炮），不是镭矿的风格，我们更愿意用数据说话。先来一个追涨的策略试试？

1.追涨

既然是追涨，我们可以这样定义选股方法：每天都选涨势最猛前 20 支股票买进。为了防止选中停牌股，我们需要过滤一下，用 isTradable()把当日不可交易的股票去除。卖出规则是，能卖的时候就卖——为什么不直接说每二天就卖呢，因为存在一些股票你买入后的第二天有价无量，可能涨停，跌停或停牌了。这样买卖和换股的频率非常高，我们只是用来对比追涨和杀跌策略，实际操盘时可能会心疼手续费。

策略代码（ raquant.com)是这样的：

我们使用该策略在 2015 年初至今回测：

收益 3.86%，回撤是惊人的 77%，这显然不是一个可接受的策略。但是，聪明的你，肯定发现了，在 15 年牛市最火热的期间，它有一个高峰，显著地高于下面那条不显眼的参考收益线——这说明了什么？

说明你随便写的策略很难适应所有行情。

说明你随便写的策略可能会契合某种行情。

结论：如果你不能写出普适的策略，至少你可以研究一下特定趋势下适用的策略。比如，大牛市期间，我就是要追涨，你们别拉着我。

那么，抄底难道不行吗？

这是个问题，我们接下来就来验证一下。

2.抄底

在 80 后还没有步入中年的时候，我曾经这样想，在牛市期间肯定大部分股票都会上涨，那我就专杀跌——反正大趋势是牛市，它的价格有很大机率会涨回去，我就相当于抄底了！

然而，这是真的吗？我们上面已经有了追涨的策略，只需要把策略稍微改动一下，就变成了抄底的策略：

selectStock(new SelectedStock(stock, - scope*100));

加个“-”号方向就反过来了——结果如何呢？

画风突变——即使在大牛市，仍然没有超出基准收益多少，而且，大部分时间都是在基准收益线以下。牛市期间还好，牛市过去之后，更是一路狂跌。

这个故事告诉我们，股民的江湖经验中，有些可能是血的教训。如果你不懂量化，纯靠个人经验炒股，那么，请记住这条经验吧。当然，如果你有自己得意的想法，不妨到镭矿去验证一下！

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[seashell]

新手死于追涨，老手死于杀跌，高手死于杠杆。